Apakah berdagang lebih berisiko daripada berinvestasi jangka panjang?

Berdagang dan berinvestasi seringkali membingungkan. Namun, keduanya merupakan pendekatan yang berbeda dengan peluang dan tingkat risiko yang berbeda pula. 

Menurut statistik, seorang investor menghasilkan sekitar 15-20% dana pengembalian per tahun, sementara seorang pedagang dapat menghasilkan 15-20% setiap minggu.

Namun, risiko berdagang bisa jadi lebih besar. Baca terus untuk mengetahui cara mengukur risiko berdagang dan berinvestasi.

Berdagang dan berinvestasi: letak perbedaannya

Sebelum menjawab pertanyaan “Apakah berdagang atau berinvestasi memiliki risiko yang lebih tinggi?”, ada baiknya Anda memahami perbedaan antara kedua strategi ini. Keduanya melibatkan pembelian dan penjualan instrumen finansial, termasuk saham, indeks, ETF, dan komoditas. Perbedaan utamanya terletak pada jangka waktu dan kepemilikan. 

Perdagangan adalah suatu aktivitas membeli dan menjual aset finansial tanpa memiliki aset tersebut. Hal ini berarti pedagang tidak perlu memiliki aset untuk menjualnya, yang memungkinkan mereka mengambil keuntungan dari pasar yang naik dan turun. Meskipun ada pedagang jangka panjang yang memegang posisi selama berbulan-bulan dan bertahun-tahun, ini lebih merupakan pengecualian, dan pedagang tetap membuka posisi dalam jangka pendek dan menengah. Biasanya, pedagang menganggap perdagangan sebagai sumber pendapatan tambahan dan menggunakannya untuk tujuan jangka pendek.

Investasi adalah suatu kegiatan yang berarti membeli instrumen keuangan dengan harapan nilainya akan meningkat seiring perkembangan waktu. Tidak seperti perdagangan, di mana orang mengambil keuntungan dari naik dan turunnya harga, investasi hanya menguntungkan ketika harga naik. 

Karena investor mendapat untung dari kenaikan nilai aset yang signifikan, yang tidak mungkin terjadi dalam jangka pendek, mereka memegang aset dalam jangka panjang dan mempertimbangkan tujuan jangka panjang, termasuk menabung untuk masa pensiun atau membeli rumah. 

Ada tiga aspek dasar yang menentukan tingkat risiko dalam berinvestasi dan berdagang.

Modal

Jumlah modal adalah salah satu landasan pengukuran risiko. Anda harus setuju bahwa secara psikologis lebih mudah menerima kerugian sebesar $100 daripada $10.000.

Berinvestasi

Jumlah modal tergantung pada aset, tujuan, dan peluang keuangan Anda. Dikatakan bahwa Anda dapat mulai berinvestasi dengan $10. Ya, Anda bisa menemukan saham di bawah $10. Namun, bukan berarti Anda bisa mendapatkan keuntungan yang besar. Bahkan, jika Anda membeli 2-3 saham dengan modal $10 saja, kecil kemungkinannya harga saham tersebut akan meroket menjadi $10.000 bahkan dalam 5 tahun.

Berdagang

Meskipun kecil kemungkinannya Anda bisa mendapatkan keuntungan yang cukup besar dari investasi sebesar $10, namun hal itu nyata saat berdagang. Sebagian besar broker menyediakan leverage yang dapat meningkatkan modal Anda. Terkadang, leverage dapat mencapai 1:1000, sehingga Anda dapat memiliki $10 untuk memperdagangkan $10.000. 

$10 saja tidak mungkin menghasilkan keuntungan besar saat berinvestasi, dan Anda perlu berinvestasi lebih banyak. Namun, ketika Anda menggunakan leverage untuk melipatgandakan $ 10 itu, perdagangan tampaknya tidak terlalu berisiko. Namun, tidak sesederhana itu.

Membawa potensi pengembalian yang lebih tinggi, perdagangan leverage menanggung risiko kerugian yang lebih tinggi pula. Selain itu, pedagang biasanya membuka banyak perdagangan dalam jangka pendek. Jumlah yang Anda investasikan dalam jangka panjang dapat dicapai dalam beberapa bulan saat berdagang.

Jumlah yang dipertaruhkan akan tergantung pada pendekatan perdagangan juga. Misalnya, statistik mengatakan bahwa pedagang swing membuka sekitar 20 perdagangan per bulan, sedangkan pedagang harian dapat membuka hingga 100 perdagangan setiap hari. Apakah perdagangan swing lebih berisiko daripada perdagangan harian? Tidak, perdagangan harian memiliki risiko yang lebih tinggi.

Volatilitas dan diversifikasi pasar 

Pedagang dan investor menempatkan dananya pada aset yang sama. Tingkat volatilitas yang mereka alami akan sama. Namun, efek dari volatilitas tersebut akan bervariasi.

Berdagang

Pedagang menyukai aset yang sangat fluktuatif karena memberikan peluang untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi. Namun, peningkatan volatilitas dapat menyebabkan kerugian yang tidak terduga dan penutupan posisi lebih awal.

Panduan ini merekomendasikan agar pedagang menggunakan diversifikasi untuk membatasi risiko selama gejolak pasar yang signifikan. Namun, rentang aset yang dapat digunakan oleh pedagang untuk mendiversifikasi portofolionya lebih sempit daripada investor. Selain itu, pedagang menderita ketika memantau banyak perdagangan sekaligus. Volatilitas harga yang tinggi mungkin mengharuskan pedagang untuk mempertimbangkan kembali posisi terbuka dalam beberapa menit.

Berinvestasi

Saat berinvestasi, orang juga menghadapi volatilitas, tetapi efeknya lebih kecil. Investor memegang aset dalam jangka panjang, dan perubahan harga jangka pendek dan menengah tidak memengaruhi portofolio dan tidak dapat menghilangkan asetnya. 

Investor memiliki lebih banyak peluang untuk diversifikasi portofolio. Banyak orang menggunakan ETF dan reksa dana, instrumen tunggal yang menyimpan berbagai aset. Pedagang juga bisa bertransaksi dengan ETF melalui CFD. CFD adalah kontrak yang mekanismenya mirip dengan saham dan pasangan mata uang individual, misalnya, sehingga efek diversifikasi tidak berlaku untuknya.

Jangka waktu

Aspek lain yang diperhatikan orang saat menentukan berdagang dan berinvestasi berisiko tinggi adalah jangka waktu. 

Berdagang

Perdagangan biasanya dibuka selama maksimal beberapa minggu. Orang dapat melakukannya dalam jangka waktu yang lebih lama, namun akan membutuhkan dana yang besar untuk bertahan di pasar selama periode fluktuasi harga yang besar. Pedagang biasanya menggunakan order stop-loss untuk keluar dari pasar dengan kerugian minimum. Bahkan, jika pedagang tidak menetapkan level stop-loss, mereka dapat menutup perdagangan secara manual jika mereka yakin pasar tidak akan pulih.

Berinvestasi

Apakah berinvestasi dalam jangka panjang itu aman? Ada keraguan. Investasi sebagian besar dilakukan dalam jangka panjang, investor membeli aset dan menunggu sampai aset tersebut melonjak. Namun, pasar bisa saja berbalik arah. 

Menurut statistik, pemulihan pasar saham dari posisi terendah selama krisis ekonomi dunia dan pandemi membutuhkan waktu 50 hingga 1.515 hari. Meskipun 50 hari bukanlah periode investasi yang lama, 1.515 hari, sekitar empat tahun, tidak terlihat terlalu optimis. Selain itu, tidak ada jaminan bahwa saham yang Anda investasikan juga akan pulih. Hal ini berarti investor hanya memiliki sedikit instrumen untuk mengendalikan risiko penurunan harga.

Kesimpulan

Tidak ada jawaban apakah berinvestasi atau berdagang lebih berisiko. Walaupun perdagangan melibatkan risiko volatilitas dan risiko kerugian besar saat menggunakan leverage, tetapi investasi memberi lebih sedikit peluang untuk mengendalikan kerugian dalam jangka panjang dan membutuhkan modal yang lebih besar, kerugian yang bisa lebih membahayakan anggaran Anda. 

Saat memutuskan apakah Anda harus berdagang atau berinvestasi, ada baiknya Anda bertanya, “Jenis perdagangan apa yang paling berisiko?” dan “Investasi mana yang paling berisiko?” Setelah Anda menjawab pertanyaan-pertanyaan tersebut, Anda bisa memilih aset lain untuk berinvestasi dan berdagang, serta mencoba kedua pendekatan tersebut untuk menentukan mana yang paling sesuai dengan modal, tujuan, dan keahlian Anda.

Sumber:

Investing vs. Trading: What’s the Difference?, Investopedia

Trading and investing are two approaches to playing the stock market that bring their own benefits and risks, Insider