Compreender o que é a Índia VIX

Os investidores do mercado monetário estão atentos à volatilidade do mercado e à forma como esta pode afetar os seus retornos. Mas como se pode medir a volatilidade do mercado? Aqui, um índice de volatilidade entra em cena, servindo como um padrão para medir a volatilidade do mercado. Um destes índices é o índice Índia VIX, que discutiremos mais detalhadamente a seguir.

Brevemente sobre a volatilidade do mercado

A volatilidade, para os desinformados, refere-se a momentos de incerteza quando os preços dos títulos vêm oscilações significativas. A volatilidade está frequentemente ligada a quedas de preços. No entanto, também pode ocorrer durante um aumento.

O que cria turbulência? Tal como partilhado à frente, vários fatores podem influenciar o movimento do mercado, incluindo mas não limitados a fatores econômicos e políticos, desempenho por sector e indústria, e desempenho das empresas. A volatilidade é esperada a longo prazo, uma vez que os preços das ações flutuam para cima e para baixo dependendo de fatores internos e externos. Estes períodos são desconfortáveis mas necessários.

Índia VIX significado do índice

A forma completa da Índia VIX é o Índice de Volatilidade da Índia. Ele mede o nível de volatilidade que os investidores prevêem para o índice NSE durante os trinta dias seguintes. 

Como é calculado o índice Índia VIX? 

India VIX é um simples cálculo da gama de preços que os investidores esperam no mercado em resposta a notícias significativas do mercado. Quando o valor da Índia VIX é baixo, há menos ansiedade no mercado, o que significa que os investidores estão mais dispostos a investir. Por outro lado, um valor mais significativo é um sinal de crescente incerteza e preocupação de ansiedade.

Embora o índice de volatilidade tenha sido introduzido pela primeira vez no mercado indiano em 2008, apareceu pela primeira vez na bolsa de Chicago em 1993. Ajudou a determinar a extensão do medo do mercado.

Nota! No website da NSE, pode obter acesso instantâneo ao índice de volatilidade da Índia (VIX) ao vivo.

O que é a Índia VIX na bolsa de valores?

Na Índia, o índice de volatilidade na NSE é conhecido como VIX. O cálculo considera o preço especial, o preço da cota de mercado da ação, a data de expiração, recompensas sem risco e flutuação. Ao analisar a melhor oferta e pedir preços para os contratos de opções Nifty out-of-the-money, atuais, e relativamente próximos, o índice VIX da Índia calcula o nível de volatilidade que os investidores antecipam.

Volatilidade e VIX movem-se na direção inversa. Ao contrário de uma VIX inferior, que sugere flutuações mínimas no Nifty, uma VIX maior implica uma maior volatilidade do mercado.

Vamos usar um exemplo para esclarecer.

Exemplo

Digamos que o número VIX é 15. Por outras palavras, os investidores antecipam flutuações de preços entre +15 e -15 durante os próximos 30 dias. O intervalo teórico da VIX é algures entre 15 e 35. A comparação de qualquer valor mais ou menos de 15 com um valor superior a 35, o que denota movimentos substanciais do mercado, representa uma volatilidade moderada. Nifty tinha anteriormente uma associação negativa com a VIX da Índia, o que significa que Nifty aumentou se a VIX caísse abaixo de 15.

A Índia VIX, uma medida de agitação do mercado, indica se os investidores têm medo ou são insensíveis a curto prazo.

Compreender a Índia VIX na bolsa de valores

Antes de investir, é essencial compreender a agitação do mercado atual com o índice de volatilidade da Índia (VIX). Avaliar se os investidores estão confiantes ou receosos é crítico porque todos os movimentos laterais importantes do mercado são acompanhados pela agitação do mercado. Além disso, existe também uma correlação entre a Índia VIX e a Nifty.

Uma Índia VIK mais baixa indica a volatilidade reduzida do ativo e um intervalo de preços consistente. Uma Índia VIX mais elevada significa uma instabilidade significativa e uma falta de confiança dos investidores para negociar dentro da atual gama do mercado. Tipicamente, o alargamento do âmbito atual sugere uma mudança de direcção robusta no mercado.

O que é que a Índia VIX indica?

Volatilidade e a Índia VIX partilham uma correlação positiva; significa que a Índia VIX é elevada quando a volatilidade é elevada. Por exemplo, a Índia VIX foi extremamente baixa – abaixo dos 30 desde 2014 – no período que levou às famosas ocasiões de 2020, mostrando estabilidade. Mas em 2020, o valor de VIX da Índia excedeu os 50. O índice de ações pairava no nível 8000 e perdeu cerca de 40% do seu valor.

É essencial ter em mente, no entanto, que a Índia VIX precisa de indicar a direção da tendência. Regista apenas variáveis que estão a aumentar ou a diminuir em volatilidade. Como resultado, os investidores com maior exposição patrimonial monitoram de perto o valor da Índia VIX para conhecerem os preços adequados das ações para a compra no mercado de ações.

Há casos de extrema volatilidade e períodos em que o mercado se move num intervalo apertado. Mas a VIX da Índia tende a cair de volta à sua média, entre 15-35. Também pode haver uma situação em que o VIX da Índia chegue a zero. Nesta situação, o índice pode ou duplicar ou chegar a zero.

O que é a Índia VIX no comércio?

A Índia VIX regista uma volatilidade a curto prazo ao longo de 30 dias. Como resultado, calcula opções com expirações no mês corrente e no mês seguinte. É presumivelmente verdade que o prémio da opção ao preço de exercício Nifty reflecte a volatilidade implícita de todo o mercado.

A Índia VIX calcula a média da carteira de ordens das opções Nifty como um indicador fiável da volatilidade do mercado. Não é necessário aprender a complicada fórmula estatística que é utilizada. Mas seria melhor se compreendesse o que os negócios de planeamento implicam. 

A Índia VIX fornece um indicador fiável de risco de mercado para comerciantes diurnos. Fornece aos comerciantes informações sobre quando os preços das ações aumentam ou diminuem, à medida que a volatilidade do mercado muda. Por exemplo, os comerciantes intradiários arriscam-se a ter o seu limiar de stop loss atingido sempre que o valor da Índia VIX aumenta. Como resultado, podem reduzir a sua alavancagem ou aumentar a sua stop loss.

No grande esquema das coisas, a subida da Índia VIX fornece uma indicação realista de incertezas crescentes. Os investidores institucionais podem aumentar a sua cobertura, confiando fortemente em posições longas para atuarem no mercado. Os investidores de longo prazo não estão preocupados com a volatilidade a curto prazo.

As métricas de volatilidade afetam significativamente as opções de compra e venda dos comerciantes. Por exemplo, quando a volatilidade aumenta, as opções tornam-se mais lucrativas e benéficas para os compradores. Por outro lado, durante períodos de baixa volatilidade, as opções perdem normalmente valor à medida que se aproximam da sua expiração.

Existem poucas estratégias para a volatilidade da negociação. Quando o mercado se torna mais volátil, os comerciantes podem comprar straddles ou estrangulamentos. No entanto, este método de negociação é dispendioso. Como opção, pode-se investir fortemente em futuros do índice VIX da Índia sem se preocupar com a direção do mercado.

Nifty e Índia VIX estão negativamente correlacionados. Nove anos após o nascimento da VIX, Nifty mostrou o movimento oposto quando mostrado numa linha temporal. Como resultado, Nifty sobe quando o número de VIX é baixo e vice-versa. Proporciona aos investidores uma visão honesta do comportamento do mercado.

Os gestores de fundos mútuos e de carteiras aumentam a sua exposição a carteiras Beta elevadas quando o valor do VIC da Índia atinge o seu pico. Uma vez que o valor VIX é baixo, eles escolhem ações Beta baixas de forma semelhante.

A Índia VIX é crucial para os escritores de opções. Podem assumir riscos infinitos e receber ganhos restritos quando a VIX é alta (prêmio). Em apenas algumas sessões de negociação, os contratos de opções out-of-the-money podem tornar-se contratos at-the-money ou mesmo in-the-money, à medida que o mercado se move através de um período de volatilidade significativa.

Exemplo

Vamos examinar um exemplo para compreender melhor como os escritores de opções incorporam o valor VIX da Índia nos contratos. Digamos que um escritor de opções opta por criar um contrato para ações ABC a um preço prevalecente de Rs 310 para Rs 275. Ele pretende vender 3000 ações a um prémio de Rs 10 num contrato com uma validade de sete dias.

Devido ao atual intervalo de volatilidade do mercado, os preços contratuais podem cair para Rs 230 em dois dias. Portanto, a sua perda ocorrerá após cinco dias e poderá ser categorizada nas seguintes formas para compreender a distribuição dos custos que eventualmente desempenham um papel na melhoria das comunicações reais. O custo da greve seria de cerca de Rs. 275, enquanto que o preço spot deveria ser de Rs 230, e os custos adicionais custam apenas Rs. 10.

Ele sofre uma perda de (230+10) ou 35 rupias. Cada negócio custa-lhe Rs. 105.000 no total. Como resultado, o ideal é que ele se abstenha de criar o contrato ou exija uma taxa pesada se o fizer.

Geral

India VIX é um índice que mede a volatilidade esperada no mercado. É um método eficaz para estimar o movimento projectado dos preços das acções. As leituras de VIX  Índia elevadas coincidem historicamente com uma alteração significativa do preço e dos índices das ações. É também essencial definir os prémios e os preços dos contratos de derivados.

Perguntas Frequentes (FAQ)

O que é a volatilidade do mercado?

Os movimentos significativos dos preços no índice de ações do mercado de ações são referidos como volatilidade do mercado. Os títulos de alta volatilidade são tipicamente mais arriscados.

O desvio padrão do preço das ações em relação ao mesmo título ou índice é calculado. 

O que é o índice de volatilidade de Nifty (VIX)?

India VIX é um índice de volatilidade baseado nos preços das Opções do Índice Nifty. Foi lançado em 2008. Está determinado a utilizar os preços de compra e venda mais substanciais para os contratos de derivados Nifty de quase e meio mês que estão fora do dinheiro e são negociados no mercado NSE. Indica a percepção dos investidores sobre a volatilidade em breve.

O que é que a Índia VIX sugere?

O índice Índia VIX acompanha a turbulência do mercado. Uma classificação Índia VIX mais elevada denota uma intensa volatilidade do mercado, enquanto que uma classificação mais baixa denota estabilidade do mercado. A Índia VIX e Nifty têm demonstrado historicamente uma forte associação negativa, o que significa que quando a volatilidade aumenta, Nifty desce, e vice-versa.

Qual é o valor da Índia VIX?

O VIX da Índia flutua normalmente dentro de um intervalo normal de 15-35. Em condições específicas, também pode atingir valores incrivelmente baixos ou altos. O índice pode duplicar de valor ou tornar-se zero quando o valor de VIX da Índia atinge zero.

A Índia VIX, no entanto, não é direcional, o que significa que não se pode prever como o mercado se irá movimentar. Em termos simples, mostra os investidores a prepararem-se para a volatilidade durante os trinta dias seguintes. 

Quem pode utilizar a Índia VIX?

Muitos participantes no mercado, tais como investidores, comerciantes, escritores de derivados, e gestores de carteiras e fundos mútuos, utilizam a Índia VIX. 

Eles observam o movimento VIX para modificar o seu sentimento de mercado e exposição beta. 

Como é que a Índia VIX afecta os preços das ações?

A Índia VIX é um indicador da turbulência do mercado. 

Normalmente, a VIX da Índia diminui quando aumenta, sinalizando um momento favorável para a compra de ações. 

O que é um valor VIX da Índia no mercado de ações?

Uma vez que a Índia VIX flutua entre 15 e 35, um valor superior a 35 denota um nível significativo de volatilidade. Em tempos de crescente instabilidade do mercado provocada por fatores de medo, o valor de VIX da Índia aumenta.

Qual é a relação entre a Índia VIX e a Nifty?

A Índia VIX e a Nifty mostraram uma relação inversa significativa. O que acontece se a VIX da Índia aumentar, pode perguntar? Nifty diminui se a VIX da Índia aumentar. Em contraste, à medida que a VIX declina, Nifty aumenta, e os investidores têm aumentado a confiança devido à diminuição da volatilidade. 

Como negociar em Nifty VIX?

Uma estratégia para negociar Nifty VIX é comprar fundos negociados em bolsa vinculados ao índice de volatilidade.