Likidite Ayarlama Tesisi (LAF)

Hindistan Merkez Bankası (RBI), ticari bankalara likidite gereksinimlerini yönetmelerine yardımcı olmak için Likidite Ayarlama Tesisi (LAF) olarak bilinen bir tesis sunmaktadır. Bu makale LAF’ın temellerini, işleyişini ve ekonomik etkisini açıklayacaktır.

Likidite Ayarlama Tesisi nedir?

Likidite Ayarlama Aracı (LAF), Hindistan Merkez Bankası (RBI) da dahil olmak üzere merkez bankaları tarafından bankacılık sistemi likiditesini yönetmek için kullanılan bir para politikası aracıdır. Bankacılık sistemindeki kısa vadeli likidite uyumsuzluklarını ele alır ve ekonominin para arzını kontrol eder. 

LAF, RBI’nın likiditeyi kontrol etmesine ve ekonomik istikrarı sağlamasına yardımcı olur. Bunun nedeni, bankaların geri alım anlaşmaları (repos) yoluyla borç para almalarına veya ters geri alım anlaşmaları yoluyla RBI’ya borç vermelerine izin vermesidir.

Dikkat! RBI, Narasimham Bankacılık Sektörü Reformları Komitesi (1998) nedeniyle LAF’ı uyguladı.

Efektif stratejiler posta kutunuzda

Abone olun ve işlem bilgi kaynağını keşfedin

Abone ol

Harika! Lütfen epostanızı kontrol edin

Aboneliğinizi onaylamanız için bir eposta gönderdik

Bir şeyler ters gitti

Sayfayı yeniden yüklemeyi deneyin. İşe yaramazsa lütfen daha sonra tekrar deneyin

Bir Likidite Ayarlama Tesisinin temelleri

LAF, bankaların devlet varlıkları karşılığında RBI’dan borç para almalarını sağlayan bir mekanizmadır. LAF, RBI tarafından belirlenen iki orana tabidir: repo oranı ve ters repo oranı. Repo oranı, bankaların RBI’dan borç aldıkları faiz oranı için bir terimdir, ters repo oranı ise bankaların RBI’ya borç verme oranıdır.

Ticaret ve Yatırım

Ticari bankalar, devlet varlıkları karşılığında RBI’dan teminat olarak borç alabilirler. Ödünç alabilecekleri tutar, teminat olarak kullandıkları menkul kıymetlerin değeri ile belirlenir. RBI’dan ödünç alınan para, bankalar tarafından kısa vadeli likidite ihtiyaçlarını karşılamak veya diğer bankalara veya müşterilere borç vermek için kullanılabilir.

RBI, bankacılık sektöründeki likiditeyi kontrol etmek için LAF’ı kullanıyor. RBI likiditeyi artırmak istediğinde, repo oranını düşürür. RBI’dan borçlanmayı bankalar için daha ucuz hale getirir. Ayrıca, finansal sistemdeki para miktarını artırarak bankaların müşterilere daha verimli bir şekilde borç vermelerini sağlar. Öte yandan, RBI likiditeyi sınırlamak isterse, repo oranını yükseltir, bankaların RBI’dan borç almasını daha pahalı hale getirir ve daha az borç almalarına neden olur.

Her gün, tesisler bankaların ve diğer finansal kurumların gecelik piyasada yeterli sermayeye sahip olmasını sağlar. Likidite ayarlama tesisleri günün belirli bir saatinde açık artırmaya çıkarılır. Repo anlaşmaları, bir eksikliği doldurmak için paraya ihtiyaç duyan kuruluşlar tarafından kullanılır. Buna karşılık, farklı sermayeye sahip işletmeler ters repo anlaşmaları kullanırlar.

Likidite Ayarlama Kolaylığı ve Ekonomi

LAF’ın önemli bir ekonomik etkisi var. RBI’nın repo oranı, bankalar için borçlanma maliyetini etkiler ve bu da müşteriler için borçlanma maliyetini etkiler. Repo oranı düşük olduğunda borçlanma maliyetleri daha düşüktür, bu da insanların ve şirketlerin borç para almasını daha kolay hale getirir. Yatırım ve ekonomik büyümeyi artırma potansiyeline sahiptir.

Repo oranı yükseldiğinde, borçlanma oranları da artar, bu da insanların ve şirketlerin borç almasını zorlaştırır. Daha düşük yatırım ve ekonomik büyüme ile sonuçlanabilir. Sonuç olarak, RBI, bankacılık sisteminde uygun likidite seviyesini korumak ve borçlanma maliyetlerinin yönetilebilir ve yönetilebilir olmasını sağlamak için dengelenmelidir.

RBI, borç servisi maliyeti ile enflasyon arasındaki bağlantıyı kullanarak, yüksek enflasyon seviyelerini yönetmek için likidite ayarlama tesisini kullanır.

Ticaretin yaşatabileceği 4 pozitif duygu

Duygular, ticarette genellikle kötü olarak algılanır. Ancak bu tadını çıkaracağınız pozitif duygular olmadığı anlamına gelmez. Hadi işlem yaparken hissedebileceğiniz 4 pozitif duyguyu inceleyelim.

Daha fazlasını oku

Likidite Ayarlama Tesisi örneği

Hayali bir durumda, bir banka Hindistan’ın durgunluğu nedeniyle kısa vadeli bir likidite sorunu yaşıyor. Banka, RBI ile bir repo anlaşması yaparak ve bu varlıkları geri satın almayı vaat eden bir kredi karşılığında devlet menkul kıymetlerini satarak RBI’nın likidite ayarlama olanağını kullanacaktır. 

Kurumsal eylemler: bilmeniz gereken her şey 

Bir bankanın 1.000.000 Hindistan rupisi tutarında bir günlük krediye ihtiyacı olduğunu ve %7 oranında bir repo anlaşmasına girdiğini varsayalım. Bu durumda, ödenmesi gereken kredi faizi 70.000 Hindistan rupisidir.

Bankanın nakit fazlalığı olsaydı, LAF, banka tarafından RBI parasını karşılıklı olarak kararlaştırılan bir ters repo oranında ödünç vermek ve faiz kazanmak için kullanılırdı.

Sonuç

LAF, Hindistan’ın bankacılık sektöründeki likiditeyi kontrol etmek için kritik öneme sahiptir. Ayrıca para arzını azaltarak veya artırarak enflasyonu kontrol edebilir. Bu makalenin sonunda, para politikasında Likidite Ayarlama Kolaylığı’nın (LAF) temellerini ve önemini anladığınızı umuyoruz.